Cara Berinvestasi Emas dan Perak

 

Selama ribuan tahun, logam mulia seperti emas dan perak telah digunakan sebagai mata uang, investasi, dan simbol kekayaan. Poin utama yang menarik investor untuk membeli logam ini adalah sejarah panjangnya sebagai penyimpan nilai, korelasinya yang rendah terhadap pasar keuangan yang sering bergejolak, dan kegunaannya sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Pada sisi negatifnya, investor logam mulia mungkin harus menghadapi masalah likuiditas dan kurangnya perolehan imbal hasil.

Dengan meningkatnya inflasi dari tingkat terendah dalam sejarah dan kondisi keuangan yang semakin tidak menentu, tidak mengherankan jika minat terhadap emas dan perak kembali meningkat. Kami telah mengumpulkan praktik terbaik untuk berinvestasi emas dan perak serta pertanyaan umum yang mungkin Anda miliki untuk membantu Anda memulai.

Berinvestasi dalam ETF Emas dan Perak serta Reksa Dana

Membeli perak dan emas melalui instrumen keuangan mengubah beberapa risiko – penyimpanan dan asuransi adalah masalah orang lain – namun itu juga berarti Anda tidak lagi memiliki investasi yang dapat Anda sentuh. Ada banyak dana emas dan perak yang dapat diakses investor saat ini, banyak di antaranya dapat dibeli menggunakan rekening pialang tradisional.

Beberapa dana merupakan proksi untuk kepemilikan langsung atas perak atau emas, dan hanya menyimpan emas batangan dari logam tertentu, sementara dana lainnya mencakup sektor ini secara lebih luas dengan beberapa persentase disimpan dalam logam mulia lainnya. Tujuan dari dana ini adalah untuk meniru pergerakan harga indeks logam mulia tertentu atau harga logam tertentu. Beberapa dana sebagian besar menyimpan emas fisik dan harganya bergerak naik turun selaras dengan harga acuan. Dana lain mungkin mencoba meniru harga patokan perak atau emas dengan menggunakan campuran emas fisik, opsi, dan kontrak berjangka. Kinerja dana ini, tentu saja, akan dikurangi dengan rasio pengeluaran dana tersebut dan semakin aktif strategi dana tersebut, semakin besar pula biaya yang harus dikeluarkan.

Dana emas dan perak dapat dianggap sebagai investasi pada logam mulia tanpa perlu repot menyimpan, membeli, atau menjualnya. Struktur dana memungkinkan lebih banyak likuiditas sehingga Anda dapat dengan mudah menambah atau mengurangi kepemilikan emas atau perak Anda tanpa harus memverifikasi barang dan mengirimkannya secara fisik ke seluruh jaringan dealer. Namun, dana emas dan perak bukanlah investasi langsung, dan terkadang tidak sesuai dengan harga emas fisik. Meskipun demikian, mereka masih memberikan investor diversifikasi emas atau perak fisik tanpa biaya penyimpanan.

Ketika kita berbicara tentang dana emas dan perak, kita berbicara secara khusus tentang dana yang memberikan eksposur terhadap emas batangan dan perak fisik namun jauh lebih likuid karena kemampuan untuk memperdagangkan saham di pasar global. Ada juga dana yang diinvestasikan pada saham perusahaan yang menambang deposit logam mulia tersebut. Kami akan melihat lebih dekat investasi ini selanjutnya.

Berinvestasi pada Saham Tambang Emas dan Perak

Saham pertambangan emas dan perak sangat dipengaruhi oleh harga pasar dari simpanan yang mereka tambang, namun hubungannya tidak selalu tepat. Penambang dinilai berdasarkan kualitas simpanan yang telah mereka uji dan kelayakan mengeluarkan logam dari dalam tanah, dan penilaian rumit ini dihitung ulang setiap kali nilai pasar dari simpanan tersebut berubah.

Terdapat juga segmentasi yang signifikan dalam industri pertambangan, dengan perusahaan pertambangan junior yang sedang dalam tahap pengembangan dan eksplorasi. Perusahaan-perusahaan ini mencari lahan dengan peluang lebih tinggi untuk menemukan deposit mineral besar. Saham-saham pertambangan junior cenderung lebih fluktuatif dibandingkan saham-saham perusahaan pertambangan besar, yang cenderung lebih memperhatikan harga logam berdasarkan cadangan terbuktinya. Perusahaan pertambangan besar juga cenderung mampu membayar dividen dengan sedikit apresiasi ketika harga sedang kuat.

Meskipun ada permainan emas dan perak murni di kategori junior dan mayor, investor yang ingin berinvestasi di saham pertambangan emas dan perak mungkin lebih baik dilayani oleh sektor ETF seperti VanEck Gold Miners ETF (DGX) atau iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP). Seperti halnya saham itu sendiri, ETF dapat menawarkan gabungan hasil dividen dan apresiasi. Jika Anda ingin berinvestasi langsung pada saham tertentu, penting untuk memahami industrinya dan memahami studi kelayakan awal, perkiraan cadangan, dan metode penilaian yang dapat Anda terapkan dengan informasi ini.

Berinvestasi di Kontrak Berjangka dan Opsi Emas dan Perak

Emas dan perak juga dapat diperdagangkan melalui derivatif finansial seperti kontrak berjangka dan opsi. Dengan kontrak berjangka, investor dapat menggunakan leverage untuk mendapatkan eksposur jangka panjang atau pendek terhadap harga logam di bursa terpusat. Risiko unik dari kontrak berjangka untuk logam mulia adalah Anda bisa mendapatkan penyerahan logam mulia yang mendasarinya jika kontrak telah berakhir dan Anda belum memasukkan posisi Anda ke dalam kontrak yang bertanggal lebih panjang.

Tidak seperti memiliki emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi atau penurunan pasar ekuitas, pedagang menggunakan emas berjangka untuk membuat taruhan leverage pada harga emas tanpa pernah berniat untuk menerima pengiriman logam yang mendasarinya. Namun, seperti halnya bentuk leverage apa pun, risiko naik dan turun dari perdagangan logam mulia melalui kontrak berjangka semakin besar.

Demikian pula, opsi emas dan perak adalah kontrak derivatif yang dapat memiliki kontrak berjangka emas dan perak sebagai aset dasarnya. Namun hal ini juga dapat dihapuskan dari harga fisik logam. Seperti halnya kontrak berjangka, opsi emas dan perak tidak terlalu padat modal, sehingga memungkinkan leverage yang lebih besar. Risiko penurunannya terbatas pada hilangnya biaya opsi jika masa berlakunya habis, sementara potensi keuntungan dengan beberapa strategi opsi secara teoritis tidak terbatas.

Meskipun opsi dan kontrak berjangka emas dan perak tidak terbatas hanya pada Chicago Mercantile Exchange (CME), ini adalah salah satu bursa yang sudah lama berdiri dan merupakan tempat yang baik untuk mengamati pasar dan memahami cara kerja pendekatan derivatif terhadap perak dan emas. Penting untuk diingat bahwa ini adalah cara yang berisiko lebih tinggi, potensi pengembalian yang lebih tinggi untuk mendapatkan eksposur terhadap perak dan emas dan bukan untuk pemula yang hanya mencari lindung nilai terhadap inflasi. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang ini, lihat Cara Membeli Opsi Emas dan Memperdagangkan Kontrak Berjangka Emas dan Perak.

Untuk memanfaatkan gaya perdagangan ini secara maksimal, Anda memerlukan akun pialang yang memiliki margin aktif dan memiliki kemampuan pembuatan grafik yang kuat.

Berinvestasi dalam Bentuk Fisik Emas dan Perak

Emas dan perak fisik, tentu saja, merupakan cara asli orang berinvestasi pada logam mulia yang populer ini. Kekayaan yang dapat dipakai seperti perhiasan diikuti oleh koin dan bentuk fisik emas dan perak yang lebih terstandarisasi. Saat ini, investor memiliki dua kategori logam mulia untuk dipilih: emas batangan dan perhiasan.

Membeli emas dan perak fisik dalam salah satu bentuk ini biasanya harus melalui dealer. Hal ini dapat dilakukan secara online atau secara langsung, dengan reputasi menjadi faktor kunci dalam pemilihan, diikuti dengan markup dan biaya. Struktur pasar fisik emas dan perak berarti dealer memainkan peran penting dalam memverifikasi kemurnian logam yang dibeli dan biasanya menawarkan layanan pelengkap seperti penyimpanan dan asuransi.

Berinvestasi dalam Emas dan Perak Batangan

Emas dan perak keduanya ditambang dari endapan di kerak bumi. Bentuk mentah ini kemudian diekstraksi dan dimurnikan sebelum dijadikan paduan. Jumlah logam paduan tergantung pada aplikasinya. Emas, misalnya, dipadukan dengan perak atau tembaga agar lebih kuat saat dibentuk menjadi perhiasan, sedangkan emas batangan harus mengandung sedikit paduan yang diperlukan agar tetap kokoh.

Emas batangan adalah istilah yang mencakup batangan dan koin fisik, tetapi kita akan membahas batangannya terlebih dahulu. Batangan berbentuk persegi panjang dari emas atau perak dengan kemurnian 99,5% atau lebih tinggi. Ukuran batangan bervariasi dari di bawah satu ons hingga 400 ons. Batangan mempunyai stempel yang setara dengan label pabrikan yang menunjukkan berat dan kemurnian. Salah satu alasan mengapa dealer yang memiliki reputasi baik sangat penting adalah karena ada banyak cara untuk membuat barang fisik palsu seperti emas batangan.

Emas batangan pernah dianggap penting secara strategis bagi pemerintah nasional karena beberapa mata uang mengikuti standar emas, yang mana mata uang tersebut didukung oleh bentuk fisik yang setara dengan emas dan, secara teori, dapat ditukar dengan emas. Namun, sejak tahun 1970an, kami telah beroperasi dengan sistem mata uang fiat. Oleh karena itu, ketika masyarakat beralih ke emas sebagai penyimpan nilai terakhir karena takut akan krisis keuangan, mereka biasanya melihat emas batangan sebagai cara untuk melindungi diri dari mata uang fiat.

Terlepas dari alasan individu ingin berinvestasi pada emas dan perak batangan, emas batangan memiliki beberapa hambatan tertinggi. Misalnya, barang-barang tersebut harus disimpan dengan aman, harus memiliki asuransi, dan harus dijual secara fisik untuk mendapatkan keuntungan. Risiko utama emas batangan adalah emas batangan dapat dicuri. Mereka juga sulit untuk dilikuidasi dalam ukuran yang lebih besar. Ini berarti investor harus memikirkan ukuran batangan—10 batangan sekali pakai lebih mudah untuk dikemas dan dijual daripada satu batangan 10 ons—dan di mana batangannya disimpan.

Mengalihdayakan hal ini ke penyedia layanan adalah solusi alami, namun hal ini menjadi biaya berkelanjutan dan menghambat keuntungan pada akhirnya. Selain itu, meskipun batangan merupakan bentuk paling murni dari emas atau perak fisik, namun tetap merupakan produk yang memiliki nilai tambah dan dibentuk dengan markup di atas nilai leleh dan biaya atau beban khusus dealer (pengiriman, penyimpanan, asuransi, dll).

Berinvestasi dalam Koin Emas dan Perak

Koin emas dan perak, juga disebut koin batangan, berada di garis antara aset investasi dan barang koleksi. Tidak seperti emas batangan utilitarian, koin emas dan perak memiliki nilai estetika yang sering kali menyebabkan harganya melebihi nilai lelehnya. Semakin indah sebuah koin, semakin langka koin tersebut, atau semakin banyak permintaan terhadap sebuah koin karena alasan apa pun, semakin tinggi nilai numismatik koin tersebut.

Koin emas tersedia dalam ons dan pecahan ons (setengah ons, seperempat ons, sepersepuluh ons, dll.) dan diberi harga premium dibandingkan nilai lelehnya pada penjualan asli dari percetakan uang logam. Setelah itu, nilai koin dapat terlepas sepenuhnya dari harga lelehnya jika dianggap dapat dikoleksi dan mendapat permintaan yang tinggi. Namun secara umum, harga leleh adalah harga dasar emas atau perak batangan dan akan berfluktuasi seiring dengan harga spot emas atau perak.

Elang Emas Amerika, Daun Maple Kanada, dan Krugerrand Afrika Selatan adalah jenis emas batangan yang terkenal dari percetakan uang di negaranya masing-masing. Percetakan uang adalah biro nasional yang bertindak sebagai satu-satunya produsen alat pembayaran yang sah di suatu negara; mereka diizinkan memproduksi koin emas batangan peringatan. US Mint menyediakan jadwal produk di mana kolektor dapat menonton rilis baru.

Karena koin emas dan perak jarang diperdagangkan hanya berdasarkan nilai lelehnya, koin tersebut lebih merupakan barang koleksi daripada investasi. Investor dapat mengakses koin emas batangan melalui dealer yang sama yang memperdagangkan batangan, dan juga dapat memesan langsung dari percetakan uang logam. Meskipun hal ini menimbulkan markup dan biaya, koin berukuran lebih kecil, sehingga membantu menjaga biaya pengiriman lebih rendah dibandingkan dengan batangan. Koin-koin ini menawarkan beberapa fitur yang sama dengan emas batangan dalam hal diversifikasi dan korelasi yang rendah dengan pasar keuangan. Namun, koleksi tersebut juga memiliki risiko serupa, yaitu memerlukan penyimpanan yang aman dan asuransi untuk koleksi dalam jumlah besar.

Berinvestasi dalam Perhiasan Emas dan Perak

Sebagai kategori terakhir untuk berinvestasi pada perak dan emas fisik, perhiasan menempati urutan terjauh dari investasi tradisional. Meskipun markup dari harga lelehan sebuah koin emas bisa mencapai 50% atau lebih, markup untuk perhiasan bisa berkali-kali lipat dari nilai pasar sebenarnya dari logam penyusun suatu koin tertentu. Perhiasan memiliki lebih banyak kesamaan dengan karya seni daripada emas batangan, dan perhiasan yang diautentikasi dengan pemilik sebelumnya yang terkenal dapat diperdagangkan dengan harga berapa pun yang dapat ditanggung pasar.

Perhiasan yang mengandung sejumlah logam mulia lebih banyak diperdagangkan dibandingkan emas batangan, namun hal ini justru mempersulit pencarian dealer terkemuka di pasar barang bekas. Keaslian dan kemurnian yang terjamin sangat penting dalam menentukan harga perhiasan, namun estetika atau sejarah suatu perhiasan dapat sepenuhnya mengubah nilai pasar. Hal ini tidak sepenuhnya menghapus aspek lindung nilai terhadap inflasi dan penyimpanan nilai, namun justru melemahkan manfaat-manfaat tersebut.

Dalam hal penilaian pasar, sifat subjektif dari perhiasan, kebutuhan serupa akan penyimpanan dan asuransi yang aman, risiko penipuan yang lebih tinggi, dan kurangnya hasil berulang menjadikan perhiasan lebih sebagai barang koleksi daripada investasi.

Apa yang Anda Butuhkan untuk Membuka Akun Pialang

Jenis akun pialang yang Anda butuhkan bergantung pada jenis investasi logam mulia yang ingin Anda lakukan. Untuk investasi pada dana perak dan emas serta saham pertambangan, akun pialang sederhana bisa digunakan. Jika Anda berniat memperdagangkan kontrak berjangka dan opsi, Anda harus memastikan bahwa broker menyediakan opsi ini.

Informasi pribadi

Membuka rekening perantara memerlukan informasi pribadi dasar yang sama seperti kebanyakan rekening keuangan. Ini termasuk:

Nama, alamat, dan nomor telepon Anda

Nomor identifikasi pajak (biasanya nomor Jaminan Sosial Anda)

Tanggal lahir dan tanda pengenal pemerintah

Karena sebagian besar broker sekarang beroperasi online, Anda mungkin perlu memberikan alamat email untuk membuat akun. Sebelum berinvestasi, Anda perlu menjawab beberapa pertanyaan untuk menentukan tingkat pendapatan, pengalaman investasi, kekayaan bersih, dan sebagainya. Pertanyaan pribadi ini adalah bagian dari aturan mengenal klien Anda.

Setoran Minimal

Banyak akun pialang tidak lagi memerlukan setoran minimum. Jika Anda ingin mengakses investasi emas dan perak melalui ETF, Anda bisa memulainya dengan dana yang sangat sedikit karena beberapa broker bahkan menawarkan sebagian kecil saham dari ETF ini.