Apa Itu Manajemen Aset, dan Apa yang Dilakukan Manajer Aset?

 

Apa Itu Manajemen Aset?

Manajemen aset adalah praktik meningkatkan total kekayaan dari waktu ke waktu dengan memperoleh, memelihara, dan memperdagangkan investasi yang memiliki potensi untuk tumbuh nilainya.

Profesional manajemen aset melakukan layanan ini untuk orang lain. Mereka juga bisa disebut manajer portofolio atau penasihat keuangan. Banyak yang bekerja secara mandiri, sementara yang lain bekerja di bank investasi atau lembaga keuangan jenis lain.

HAL-HAL YANG UTAMA

Tujuan dari manajemen aset adalah untuk memaksimalkan nilai portofolio investasi dari waktu ke waktu dengan tetap mempertahankan tingkat risiko yang dapat diterima.

Manajemen aset sebagai suatu layanan umumnya disediakan oleh perusahaan khusus kepada individu, lembaga pemerintah, perusahaan, dan investor institusi.

Manajer aset memiliki tanggung jawab fidusia kepada kliennya untuk bertindak demi kepentingan terbaik mereka. Mereka membuat keputusan atas nama klien mereka dan diharuskan melakukannya dengan itikad baik.

Memahami Manajemen Aset

Manajemen aset memiliki tujuan ganda: meningkatkan nilai sekaligus memitigasi risiko. Artinya, toleransi klien terhadap risiko adalah pertanyaan pertama yang diajukan. Seorang pensiunan yang hidup dari pendapatan dari portofolio atau administrator dana pensiun yang mengawasi dana pensiun adalah (atau seharusnya) menghindari risiko. Anak muda, atau orang yang suka bertualang, mungkin ingin mencoba investasi berisiko tinggi.

Kebanyakan orang berada di antara dua ekstrem ini, dan manajer aset mencoba mengidentifikasi di mana letak toleransi risiko klien. Dengan demikian, peran manajer aset adalah menentukan investasi apa yang harus dilakukan atau dihindari dan untuk mewujudkan tujuan keuangan klien dalam batas toleransi risiko klien. Investasi tersebut dapat mencakup saham, obligasi, real estat, komoditas, investasi alternatif, dan reksa dana, di antara pilihan-pilihan yang lebih dikenal.

Manajer aset diharapkan melakukan penelitian yang cermat menggunakan alat makro dan mikroanalisis. Hal ini mencakup analisis statistik tren pasar yang berlaku, peninjauan dokumen keuangan perusahaan, dan hal lain yang dapat membantu mencapai tujuan apresiasi aset klien.

Jenis Manajer Aset

Ada beberapa tipe manajer aset, dibedakan berdasarkan jenis aset dan tingkat layanan yang mereka berikan. Setiap jenis manajer aset memiliki tingkat tanggung jawab yang berbeda terhadap klien, sehingga penting untuk memahami kewajiban manajer sebelum memutuskan untuk berinvestasi.

Penasihat Investasi Terdaftar

Penasihat Investasi Terdaftar (RIA) adalah perusahaan yang memberi nasihat kepada klien tentang perdagangan sekuritas atau bahkan mengelola portofolio mereka. RIA diatur secara ketat dan diharuskan mendaftar ke SEC jika mereka mengelola aset lebih dari $100 juta.

Pialang Investasi

Pialang adalah individu atau perusahaan yang bertindak sebagai perantara bagi kliennya, membeli saham dan sekuritas, serta memberikan hak asuh atas aset pelanggan. Broker umumnya tidak memiliki kewajiban fidusia terhadap kliennya, jadi penting untuk melakukan riset menyeluruh sebelum membeli.

Penasihat keuangan

Penasihat keuangan adalah seorang profesional yang dapat merekomendasikan investasi kepada kliennya atau membeli dan menjual sekuritas atas nama mereka. Penasihat keuangan mungkin memiliki atau tidak memiliki kewajiban fidusia terhadap kliennya, jadi penting untuk selalu bertanya terlebih dahulu. Banyak penasihat keuangan berspesialisasi dalam bidang tertentu, seperti perpajakan atau perencanaan properti.

Penasihat Robo

Tipe manajer investasi yang paling terjangkau bukanlah manusia sama sekali. Robo-advisor adalah algoritme komputer yang secara otomatis memantau dan menyeimbangkan kembali portofolio investor, menjual dan membeli investasi selaras dengan tujuan terprogram dan toleransi risiko. Karena tidak ada orang yang terlibat, biaya robo-advisor jauh lebih murah daripada layanan investasi yang dipersonalisasi.

Berapa Biaya Manajemen Aset?

Manajer aset memiliki beragam struktur biaya. Model yang paling umum membebankan persentase dari aset yang dikelola, dengan rata-rata industri sekitar 1% hingga $1 juta. Portofolio yang lebih besar biasanya mengenakan biaya yang lebih sedikit dan lebih rendah karena ukurannya. Pihak lain mungkin membebankan biaya untuk setiap perdagangan yang mereka lakukan. Beberapa bahkan mungkin menerima komisi untuk menjual sekuritas kepada klien mereka.

Karena insentif ini dapat bertentangan dengan kepentingan klien, penting untuk mengetahui apakah perusahaan manajemen Anda mempunyai kewajiban fidusia untuk melayani kepentingan klien. Jika tidak, mereka mungkin merekomendasikan investasi atau perdagangan yang tidak sesuai dengan kepentingan klien.

Bagaimana Perusahaan Manajemen Aset Bekerja

Perusahaan manajemen aset bersaing untuk melayani kebutuhan investasi individu dan institusi. Rekening yang dimiliki oleh lembaga keuangan sering kali mencakup hak istimewa penulisan cek, kartu kredit, kartu debit, pinjaman margin, dan layanan perantara.

Ketika individu menyetor uang ke rekening mereka, biasanya uang tersebut ditempatkan ke dana pasar uang yang menawarkan pengembalian lebih besar daripada rekening tabungan biasa. Pemegang rekening dapat memilih antara dana yang didukung Federal Deposit Insurance Company (FDIC) dan non-FDIC.

Manfaat tambahan bagi pemegang rekening adalah institusi yang sama dapat memenuhi semua kebutuhan perbankan dan investasi mereka.

Jenis akun ini hanya dimungkinkan sejak disahkannya Undang-Undang Gramm-Leach-Bliley pada tahun 1999, yang menggantikan Undang-Undang Glass-Steagall. Undang-Undang Glass-Steagall tahun 1933, yang disahkan pada masa Depresi Besar, memaksa pemisahan antara layanan perbankan dan investasi. Kini, mereka hanya perlu mempertahankan “tembok Tiongkok” antar divisi.

Contoh Lembaga Pengelola Aset

Merrill Lynch menawarkan Cash Management Account (CMA) untuk memenuhi kebutuhan klien yang ingin mengejar pilihan perbankan dan investasi dengan satu kendaraan di bawah satu atap.1

Akun tersebut memberi investor akses ke penasihat keuangan pribadi. Penasihat ini menawarkan nasihat dan serangkaian pilihan investasi yang mencakup penawaran umum perdana (IPO) di mana Merrill Lynch dapat berpartisipasi, serta transaksi mata uang asing.

Suku bunga setoran tunai berjenjang. Rekening deposito dapat dihubungkan sehingga semua dana yang memenuhi syarat dikumpulkan untuk menerima tingkat bunga yang sesuai. Efek yang disimpan di rekening berada di bawah payung perlindungan Securities Investor Protection Corporation (SIPC). SIPC tidak melindungi aset investor dari risiko yang melekat namun justru melindungi aset tersebut dari kegagalan finansial perusahaan pialang itu sendiri.

Seiring dengan layanan penulisan cek pada umumnya, rekening ini menawarkan akses ke seluruh dunia ke mesin anjungan tunai mandiri (ATM) Bank of America tanpa biaya transaksi. Layanan pembayaran tagihan, transfer dana, dan transfer kawat juga tersedia. Aplikasi MyMerrill memungkinkan pengguna mengakses akun dan melakukan beberapa fungsi dasar melalui perangkat seluler.

Akun dengan aset yang memenuhi syarat lebih dari $250.000 menghindari biaya tahunan $125 dan penilaian $25 yang diterapkan pada setiap sub-akun yang dimiliki.

Apa Perbedaan Perusahaan Manajemen Aset dengan Pialang?

Lembaga pengelola aset adalah perusahaan fidusia yang umumnya digunakan oleh orang-orang yang memiliki aset besar. Mereka biasanya mempunyai kewenangan perdagangan diskresi atas akun dan terikat secara hukum untuk bertindak dengan itikad baik atas nama klien. Broker melaksanakan dan memfasilitasi perdagangan tetapi tidak mengelola portofolio klien.

Apa yang Dilakukan Manajer Aset?

Manajer aset bertanggung jawab untuk membuat portofolio klien, mengawasinya dari hari ke hari, membuat perubahan sesuai kebutuhan, dan berkomunikasi secara teratur dengan klien tentang perubahan tersebut.

Apa Institusi Manajemen Aset Teratas?

Pada Februari 2024, lima lembaga manajemen aset terbesar, berdasarkan aset global yang dikelola (AUM), adalah BlackRock ($9,46 triliun), Vanguard Group ($7,25 triliun), Fidelity Investments ($3,88 triliun), The Capital Group ($2,5 triliun) , dan Amundi ($2,10 triliun).3

Apa Itu Manajemen Aset Digital?

Manajemen aset digital, atau DAM, adalah proses penyimpanan aset media di repositori pusat yang dapat diakses sesuai kebutuhan oleh seluruh anggota organisasi. Ini biasanya digunakan untuk file audio atau video berukuran besar yang perlu dikerjakan oleh banyak tim karyawan sekaligus.

Garis bawah

Perusahaan manajemen aset menyediakan layanan pembelian dan penjualan aset atas nama klien mereka. Ada banyak jenis manajer aset, beberapa bekerja untuk kantor keluarga dan individu kaya, dan lainnya bekerja atas nama bank besar dan investor institusi.